뉴스에서 반도체 수출 호조 소식이 나올 때마다 “그래, 우리 잘하고 있잖아”하고 넘겼는데, 어느 날 그게 정말 우리 실력인지 아니면 운이 좋았던 건지 의심이 들기 시작했습니다. 한국 경제가 지금 어떤 구조 위에 서 있는지, 그리고 그게 얼마나 취약한지를 찬찬히 들여다보고 나서 솔직히 좀 겁이 났습니다. 반사이익, 실력인가 행운인가 석유화학, 철강, 조선처럼 한때 한국 경제를 떠받쳤던 산업들이 … 더 읽기
솔직히 저는 금리 인상이 뉴스에 나올 때마다 무조건 나쁜 신호라고만 생각했습니다. 그런데 이번에 반도체 수출 호조로 경기가 예상보다 빠르게 성장하면서 물가를 잡기 위해 금리가 오른다는 구조를 이해하고 나서, 그동안 얼마나 단순하게 시장을 봐왔는지 돌아보게 됐습니다. 금리, 반도체, 자산 배분 세 가지를 연결해서 정리해봤습니다. 금리 인상이 항상 위기는 아닙니다 혹시 금리가 오른다는 소식에 바로 손이 떨렸던 … 더 읽기
외국인이 사면 무조건 따라 사면 된다고 생각하시는 분, 한 번쯤 의심해본 적 있으신가요? 저는 처음 이 말을 들었을 때 그냥 넘겼는데, 시장을 공부하면서 이게 생각보다 복잡한 이야기라는 걸 느꼈습니다. 엔 캐리 트레이드 청산, 외국인 수급, 반도체 밸류에이션까지, 하나씩 뜯어보니 단순한 공식이 아니었습니다. 엔 캐리 트레이드 청산, 일본만의 문제가 아니었다 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 엔 캐리 … 더 읽기